La storia della Polonez inizia alla fine del 1972. Si pianificava il successore del modello 125p. Nel 1974 fu firmato un accordo tra Pol-Mot e il gruppo italiano FIAT per affidare alla parte italiana i lavori di progettazione. Nello stesso anno iniziarono i lavori di progettazione presso il Centro Stile Fiat. I primi prototipi dell’auto con la sigla 125PN (Polacco Nuova Polski Nowy) furono realizzati già nel 1975.
Il nome fu scelto sulla base di un sondaggio tra i lettori del quotidiano Życie Warszawy nel 1978. La nuova carrozzeria hatchback si distingueva per un’estetica moderna e, per l’epoca, un notevole livello di sicurezza.